2012三角債成為扯斷LED照明企業(yè)資金鏈條的主要因素
發(fā)表于：2012-5-29 瀏覽數(shù)：9335
央行的貨幣政策在有效收回流動性的同時，也加大了中小企業(yè)獲取銀行貸款的難度。銀根緊縮讓不少企業(yè)面臨資金緊張的窘境，而對絕大多數(shù)燈飾照明企業(yè)來說，更須警惕行業(yè)流行多年的“三角債”,一旦資金鏈被其“扯斷”，后果將不堪設(shè)想。
現(xiàn)狀“三角債”猶如定時炸彈所謂行業(yè)“三角債”,是對產(chǎn)業(yè)基地里，企業(yè)之間通過托收承付期或約定付款期應(yīng)當付而未付的拖欠貨款的俗稱，是企業(yè)之間拖欠貨款所形成的連鎖債務(wù)關(guān)系。通常為：商家欠成品企業(yè)的債，成品企業(yè)欠配件企業(yè)的債，配件企業(yè)又欠更上游原料企業(yè)的債。又或者出現(xiàn)與此類似的債務(wù)關(guān)系：投入-產(chǎn)出-積壓-拖欠-再投入-再產(chǎn)出-再積壓-再拖欠。由此，企業(yè)與企業(yè)之間就會陷入“大生產(chǎn)大賠、小生產(chǎn)小賠、不生產(chǎn)也賠”的惡性循環(huán)。而古鎮(zhèn)特有的支票月結(jié)和物流運輸企業(yè)“托運墊付”的功能，也為“三角債”的滋生提供了溫床。
由于支票月結(jié)和“托運墊付”在燈飾行業(yè)盛行多年，古鎮(zhèn)目前所形成的模式基本上是：廠家出貨，把貨送到(客戶或廠家指定)貨運公司，物流企業(yè)根據(jù)廠家的要求注明收款方式(代付或不代付，代付方式占了大多數(shù))，把貨發(fā)到目的地。貨送到之后再根據(jù)廠家要求在一定期限內(nèi)將貨款收回。物流企業(yè)一般會向廠家開具30天至60天不等的預(yù)期支票。而廠家會用這些預(yù)期支票，再從某供應(yīng)商處采購生產(chǎn)資料，在這期間，很多企業(yè)之間都會使用支票來進行結(jié)算，物流企業(yè)承擔代付風(fēng)險的同時，也掌控了某段時間的現(xiàn)金支配權(quán)。商家、廠家、物流、配件等“三角債”關(guān)系便糾纏不清。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)大多是民營企業(yè)，“三角債”現(xiàn)象非常普遍。企業(yè)為了拉攏客戶，大多與客戶采取月結(jié)方式，幾個月結(jié)一次款的也屬于普遍現(xiàn)象。
隨著國家2011年實行更加緊縮的貨幣政策，央行接二連三上調(diào)存款準備金率、提高企業(yè)貸款利率，銀行受到政策影響，加上基于對業(yè)績的考慮，不敢向負債率較高的和信用觀念比較淡薄的中小企業(yè)輕易貸款。這樣的狀況造成大量企業(yè)資金鏈緊張，無法如往常一樣按期支付供貨商貨款。而工廠生產(chǎn)需要原材料，資金不到位就會進入“負運作”狀態(tài)，假如某個環(huán)節(jié)資金不足，資金鏈斷裂就成了必然。
調(diào)查中小企業(yè)：融資通路受阻自2009年起，國家對房地產(chǎn)市場進行各種調(diào)控，下游的燈飾照明行業(yè)受到巨大的影響。市場不景氣、原料成本上漲讓廠家經(jīng)營艱難。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，今年家居燈飾和節(jié)能燈企業(yè)的日子非常不好過，2011年6月以來，這兩大品類已經(jīng)有15%的企業(yè)處于停工和半停工狀態(tài)。習(xí)慣于“三角債”等行業(yè)潛規(guī)則運作，隨著銀根進一步緊縮，現(xiàn)金，這根救命稻草遲遲難以獲得。甚至有企業(yè)老總感嘆：2011年比2008年的金融危機還要難過。“2008年的時候，在銀行拿錢，幾乎可以以基準利率貸款，而今利率至少上浮10%,一些企業(yè)拿到的銀行貸款，利率至少上浮20%.”位于古鎮(zhèn)曹三工業(yè)區(qū)的一家水晶燈企業(yè)負責人告訴記者。
中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初，對周轉(zhuǎn)資金的需求并不多。然而，中小企業(yè)一旦想更上一層樓，就會遇到發(fā)展缺少資金的瓶頸?！耙话銇碚f，以年資金周轉(zhuǎn)率8次為計，如果要達到5000萬元年銷售額，企業(yè)大概需要625萬元的流動資金，加上固定資產(chǎn)，注冊資金就需要1000萬元左右?！币晃欢嗄陱氖鹿矩攧?wù)工作的陳女士對記者說。“中小企業(yè)融資本來就不容易，能募到這么多資金更是少之又少。”
從事LED室內(nèi)商業(yè)照明產(chǎn)銷4年多的周先生這一階段忙著跑中山各大金融機構(gòu)。“我們中小企業(yè)貸款很難啊!”這是他多次借款碰壁后的感慨。周先生經(jīng)營的LED企業(yè)，去年銷售額超過兩千萬元，但盈利能力不容樂觀。他說：“出于盤活資金鏈的需要，想貸款200萬元，但銀行就是不放貸?！敝芟壬€告訴記者：“由于去年物流地震事件，供應(yīng)商目前一般是當月現(xiàn)金結(jié)算，而經(jīng)銷商卻仍比較喜歡托運墊付，有時資金比較吃緊。沒有足夠的流動資金，夾在中間的中小企業(yè)，就需要精打細算地過日子，不敢放開拼搏發(fā)展?！?/p>
據(jù)了解，民間借貸雖然好借，但利息太高，一般是月利率一分五到兩分，貸款100萬元，一年要還利率至少60萬元。不少老總都表示，除非是短期拆借，民間借貸這條路也走不通。
銀行：沒錢貸給中小企業(yè)在當前銀根緊縮的宏觀政策下，中小企業(yè)資金面最先受到壓縮。拒貸、延遲放款、削減額度、長期貸款改換為短期貸款……成為不少金融機構(gòu)應(yīng)對中小企業(yè)的招數(shù).據(jù)周先生透露，“我的廠房倉庫都是租借的，現(xiàn)在每家銀行都要求抵押。”新興光源企業(yè)尤如此，其他傳統(tǒng)燈飾照明中小企業(yè)就更是有苦說不出了。出現(xiàn)這種情況的原因，“主要是銀行沒錢”.中山一家國有銀行人士表示,自去年以來，央行已經(jīng)連續(xù)12次上調(diào)存款準備金率，大型商業(yè)銀行準備金率達到21.5%的歷史高位。
從古鎮(zhèn)部分銀行業(yè)務(wù)經(jīng)理處獲悉，目前各家的資金都十分吃緊，一些貸款的審批也更加嚴格和“苛刻”,而以往房貸等“優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)”也被迫放棄了一部分。盡管此前各銀行都大力開發(fā)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)等，但在資金困難的情況下，小企業(yè)業(yè)務(wù)也比較容易受到?jīng)_擊。招商銀行表示，目前大型客戶更多轉(zhuǎn)向從資本市場、債券市場募集資金，從銀行貸款的比重在逐步減小。即使從銀行貸款，對于利率的要求也較低。但從目前情況來看，中小企業(yè)從銀行拿到貸款，仍然還排在大企業(yè)后面。
即便是能夠拿到資金的中小企業(yè)，也需要為之付出昂貴的資金成本。銀行的企業(yè)貸款方式主要有企業(yè)信用貸款和企業(yè)抵押貸款兩種。若是民間金融機構(gòu)的話，可以去典當行典當廠房、機器、房產(chǎn)等融資方式以及小額貸款公司的小額貸款，但都需要擔保。“在金融危機期間，銀行甚至?xí)幌г诨鶞世噬线M行下浮，而一般情況下也最多上浮5%~10%，現(xiàn)在對基準利率上浮30%是常事?！敝芟壬鸁o奈地說：“小額貸款公司我也跑過幾家，利率一般超過20%?！?/p>
所幸，自2011年12月以來，中央已經(jīng)陸續(xù)開始下調(diào)存款準備金率，加之受國內(nèi)2012年經(jīng)濟預(yù)期悲觀影響，中央有進一步放松銀根、加大貨幣流通性的傾向，銀行貸款利率有望下降。此外，國家近期也出臺了對國內(nèi)中小企業(yè)的貸款扶助相關(guān)政策，及鼓勵國內(nèi)民間資本進入信貸行業(yè)，尤其是數(shù)周前溫家寶在中外記者見面會上的釋放信號，國家將會設(shè)定法律法規(guī)使得民間融資進入合法范疇，這一系列因素都是成為國內(nèi)LED中小企業(yè)的福音，將為企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)上帶來極大的便利。但法律法規(guī)的制定以及實施都有一定的滯后期，政策發(fā)揮效用需在一段時間以后，能夠撐過這段時期的企業(yè)才能最終享用辛勞的果實。
